Se cotação segue lucro… por que o Banco do Brasil está derretendo mesmo sendo um dos bancos mais lucrativos do país?
Pois com múltiplos chamativos e dividendos robustos, a ação deveria estar subindo. Mas não está. Neste artigo, vamos analisar o que realmente está por trás da queda de BBAS3 — e como você deve agir diante disso.
Cotação atual: R$ 20,26
Queda no último ano: -20,45%
Dividend Yield atual: 11,68%
Se você investe em ações, já percebeu que a BBAS3 está derretendo. As quedas consecutivas assustam, mas existem razões claras por trás desse movimento. O Banco do Brasil não é só um banco — é uma instituição que enfrenta desafios específicos, que precisam ser entendidos para que possamos aproveitar as oportunidades com consciência.
Principais pontos do artigo:
- Por que o preço das ações do Banco do Brasil está caindo mesmo com o setor bancário em alta
- Contudo impacto da inadimplência e das mudanças regulatórias nos resultados do Banco do Brasil
- Mas entender e interpretar as oscilações no lucro trimestral do banco
- Quando faz sentido aportar mais em Banco do Brasil e quando evitar o giro excessivo de carteira
- Portanto, estratégias para manter a disciplina e o foco no longo prazo sem perder oportunidades
O que significa “BBAS3 está derretendo”?
Quando dizemos que a BBAS3 está derretendo, é porque:
- Perdeu 30% do valor em 4 meses (maior queda entre bancos)
- R$58 bilhões evaporaram do valor de mercado
- Comparação com concorrentes:
| Banco | Desempenho 2025 | Motivo Principal |
|---|---|---|
| BBAS3 | -12% | Ajuste Basileia + Inadimplência |
| ITUB4 | +26% | Foco em varejo premium |
| BBDC4 | +41% | Recuperação pós-crise |
Isso prova que a BBAS3 está derretendo por problemas EXCLUSIVOS – sendo assim não é crise geral do setor!
6 Motivos reais da queda (Atualizados!)
1) Lucro DESPENCOU
Os números assustam:
- Q1/2025: Lucro de R$4,18 bi (vs R$9,5 bi em 2024)
- Previsão Q2/2025: R$5 bi (queda de 47% anual)
- Meta anual revisada: De R$39 bi para R$29 bi
👉 Quando o lucro cai à metade, a ação segue o mesmo caminho – como em 2021, com BBAS3 a R$18.
2) Inadimplência EXPLODIU
Por exemplo dados do Banco Central:
- Default (+90 dias) subiu para 4,9% (máximo em 3 anos)
- Setores críticos:
- Crédito pessoal: +32%
- PMEs: +28%
- Pico previsto: Só em Q3/2025!
3) “Efeito Basileia”
Por que só o BB sofreu?
- Regras do BC exigiram provisões extras de R$2,1 bi
- Concorrentes já estavam adequados
- Risco: Novas regras até dezembro!
4) Pressão política
Governo controla 50% das ações:
- Nomeação de diretores alinhados
- Pressão para empréstimos setoriais
- Limitações em política de dividendos
5) Concorrência das fintechs
Nubank e Inter capturam clientes:
- Taxas zero em serviços básicos
- Experiência digital superior
- Foco em jovens e baixa renda
6) Ameaças macroeconômicas
- Juros altos aumentam custos
- Desaceleração reduz demanda por crédito
- Volatilidade regulatória (ex: Resolução 4.966)
Dividendos: O Paradoxo da BBAS3 Derretendo
Aqui está a ironia: mesmo derretendo, a BBAS3 é uma máquina de pagar dividendos:
| Data | Valor por ação | Rendimento |
|---|---|---|
| 12/06/2025 | R$ 0,42471 | ✅ Pago |
| 21/03/2025 | R$ 0,64042 | ✅ Pago |
Assim para quem deseja conhecer de forma clara e aprofundada o que são dividendos e como montar uma estratégia com base neles, recomendo conferir nosso guia sobre o que são dividendos e como investir em ações, com explicações completas sobre distribuição de lucro, elegibilidade, datas e dicas práticas para investidores.
Por que isso importa:
- DY atual: 11,68% (quase 3x a poupança)
- Se comprou a R$29: DY = 7,3%
- Se compra a R$20: DY = 11,68%
⚠️ Alerta: Porém se lucros caírem mais, dividendos podem ser cortados!
Análise técnica: Sinais preocupantes
Analistas de gráficos apontam:
- Sinal de “Venda Forte” em indicadores diários
- Resistência em R$22,50 e suporte frágil em R$20,17
- Possível teste de R$18: patamar de 2021 quando lucros eram similares
Preço-alvo dos analistas:
- Média: R$28,63 (+41%)
- Cenário pessimista: R$18 (se lucro do Q2 for abaixo de R$5 bi)
O ERRO GRAVE que 90% dos investidores cometem
“Não arranque suas rosas para plantar ervas daninhas” – Peter Lynch
Por que “giro de carteira” é furada?
- Imposto de Renda: Vender ITUB4 com lucro? Pague 15% ao Leão!
- Você corta as rosas: Troca o que funciona por incerteza
- Timing errado: BBAS3 pode cair MAIS até agosto
Solução Inteligente:
| Seu Caso | Estratégia Recomendada |
|---|---|
| Já tem BBAS3 | Segure! Não venda no fundo |
| Quer comprar | Use RESERVA (não venda outros ativos) |
| Sem reserva | Compre aos poucos (ex: R$500/mês) |
Futuro da BBAS3: 2 Cenários possíveis
Cenário PESSIMISTA (se Q2 < R$5 bi):
- Cotação cai para R$18
- Recuperação só em 2026
- Dividendos podem ser reduzidos
Cenário OTIMISTA:
- Corte de juros + safra recorde alavancam lucros
- Meta de R$32 bi em 2025
- Preço-alvo: R$28 (+38%)
Fatores decisivos:
- Próximo resultado (13/08/2025): O “make or break”!
- Inadimplência: Estabilizar abaixo de 5%
- Crédito agro: 54% do portfólio (vantagem se juros caírem)
FAQ – Perguntas frequentes sobre investir no Banco do Brasil
O Banco do Brasil está realmente em uma boa oportunidade de investimento agora?
Sim, o Banco do Brasil está passando por um momento complicado, mas com lucro menor e inadimplência aumentando. Mas isso pode abrir uma chance legal para comprar ações mais baratas, desde que você entenda os riscos e esteja disposto a esperar pela recuperação.
Por que o lucro do Banco do Brasil caiu tanto nos últimos trimestres?
No entanto uma parte da queda do lucro vem de ajustes regulatórios, como o chamado ajuste Basileia, que afetou mais o Banco do Brasil do que outros bancos. Além disso, a inadimplência (pessoas que não pagam empréstimos) está maior, o que reduz o lucro.
Devo vender minhas ações de outros bancos para comprar ações do Banco do Brasil?
Não necessariamente. Mas é importante lembrar que girar carteira demais pode gerar custos com impostos e fazer você perder ganhos futuros. Assim como se você acredita no Banco do Brasil, pode começar aportando sem precisar vender tudo que tem em outros bancos.
O preço das ações do Banco do Brasil pode cair ainda mais?
Sim, é possível que as ações continuem caindo até saírem os próximos resultados financeiros. Por isso, é bom não entrar desesperado e aproveitar seu dinheiro em reserva de oportunidade para comprar aos poucos.
Como eu posso saber se devo fazer “giro de carteira” ou manter meus investimentos?
Contudo o ideal é pensar no longo prazo e evitar ficar trocando de ações o tempo todo. Além disso se você já tem reserva de oportunidade e um portfólio diversificado, o melhor é esperar as ações crescerem e só vender se tiver uma razão muito forte, como uma grande mudança na empresa.
Conclusão: 5 Lições para Você
- BBAS3 está derretendo por MOTIVOS CONCRETOS: Queda de lucros + inadimplência recorde.
- Dividendos altos são armadilha?: Podem cair se situação não melhorar.
- FUJA do “giro de carteira”: Trocar ITUB4 por BBAS3 é tiro no pé (perde 15% em IR!).
- Paciência estratégica: Se comprar, faça em escalas (R$20 → R$19 → R$18).
- Diversifique: Nunca aloque mais de 5% da carteira em um único ativo.
Dica final: Assista à análise do próximo resultado em 13/08/2025 – um lucro acima de R$5 bi pode ser a virada!
Fontes: Banco Central, Relatórios BBAS3 (Q1/2025), XP Investimentos, TradingView, Análise Setorial B3.
Aviso Importante: Este conteúdo tem finalidade apenas informativa e educativa. Não constitui recomendação de compra, venda ou qualquer outra operação financeira. Contudo investir envolve riscos, e os resultados passados não garantem ganhos futuros. Por isso sempre faça sua própria análise ou consulte um profissional qualificado antes de tomar decisões de investimento.
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