Você já percebeu como alguns bancos conseguem manter os investimentos atrativos mesmo em momentos de incerteza? Um bom exemplo disso são os Dividendos Itaú e Itaúsa 2025, que reforçam o apelo desses papéis para investidores que buscam renda passiva e segurança. Neste artigo, vamos explorar os principais números, o cronograma de pagamentos e as oportunidades que esses investimentos oferecem para quem quer aliar rentabilidade e proteção.
Principais pontos
- Itaú deve registrar lucro de R$ 11,4 bilhões no 2T25, alta de 13,2% em relação a 2024.
- Itaúsa mantém payout alto, com dividend yield estimado em 10,8%.
- Dividendos: Itaú paga em agosto; Itaúsa, em setembro de 2025.
- Desconto da Itaúsa está em 24%, deve cair com a reforma tributária de 2027.
- Especialistas recomendam cautela na migração para Banco do Brasil.
- Itaú e Itaúsa oferecem renda passiva consistente e potencial de valorização.
Lucro recorde no 2T25: por que isso importa para você
Itaú acelera resultados
A projeção de R$ 11,44 bilhões de lucro recorrente no 2T25 representa crescimento de aproximadamente 13,5% em relação ao 2T24 e também cerca de 2,8% acima do 1T25. Um retorno sobre o patrimônio (ROE) previsto de 22,1% mostra como o banco mantém rentabilidade acima da média do setor. Ou seja, isso é sinal forte de performance sólida, mesmo que o cenário seja de volatilidade econômica.
Para investidores que querem entender melhor o que são dividendos e como investir em ações este artigo é perfeito para você Guia Completo explica os conceitos essenciais para quem deseja começar a receber renda passiva.
Itaúsa: distribuindo ganhos
A holding teve lucro recorrente de R$ 14,8 bilhões em 2024, e já registrou R$ 3,9 bi só no 1T25 — um crescimento de 8% em relação ao mesmo período do ano anterior. Além disso, a Itaúsa remunera integralmente o que recebe do banco, resultando em dividend yield de 10,8%, bem acima da média.
Dividendos Itaú e Itaúsa 2025: cronograma e valores esperados
Itaú: pagamento em agosto de 2025
Com histórico de anunciar os resultados do 2T25 no dia 5 de agosto, o Itaú deve liberar os dividendos até o final do mesmo mês — como ocorreu em 2024, quando foi anunciado em 29/08.
O banco tem mantido payout de 69% em 2024 e entre 27–30% do lucro base em 2025. Pois se esse padrão se repetir, você pode esperar cerca de R$ 9,4 bi em dividendos para 2025, seguindo um payout de 70%, segundo projeções do UBS.
Itaúsa: distribuição em setembro
A Itaúsa deve anunciar os dados em 11 de agosto, abrindo assim espaço para o pagamento de dividendos já em setembro de 2025, refletindo o resultado do banco bem como suas próprias operações. O payout da holding segue em 100% do que repassa do Itaú, garantindo recorrência.
Desconto da holding: uma oportunidade a seu favor
Investir em Itaúsa pode ser vantajoso pelo chamado desconto de holding, que compara o preço da ação com o valor de mercado dos ativos que ela controla.
Em abril de 2025, o desconto estava em 24,6%, bem acima da média histórica de ~22%.
Com isso, a reforma tributária promete eliminar o PIS/Cofins sobre JCP a partir de 2027, o que deve reduzir esse desconto para cerca de 8%.
Portanto, isso significa que você adquire participação no Itaú (e em outras empresas) a um preço 20–25% abaixo do seu valor real — um potencial ganho extra, caso o mercado reconheça essa tendência.
Dividendos Itaú e Itaúsa 2025: qual é a melhor opção para o investidor?
| Aspecto | Itaú (ITUB4) | Itaúsa (ITSA4) |
|---|---|---|
| Lucro 2T25 | R$ 11,44 bi (+13,5% a/a) | Não informado diretamente |
| Dividend Yield esperado | ~9–10% (considerando payout de 70%) | ~10,8% |
| Desconto de holding | — | ~24–25% |
| Tributação a partir de 2027 | — | Beneficiada (elimina bitributação em JCP) |
| Potencial de valorização | Preço‑alvo de R$ 43,80 (~+18%) | Preço‑alvo de R$ 13 com maior upside por desconto |
Vantagens para você como investidor
Renda passiva consistente
Com payout elevado e também resultados firmes, ambos os ativos oferecem renda recorrente. Por isso consolida sua carteira além de trazer previsibilidade financeira.
Oportunidade de arbitragem
Se Itaúsa for negociada com desconto de >20%, você compra indiretamente Itaú e outras empresas com deságio — especialmente atrativo antes da reforma tributária.
Resolução de preço vs valor
Analistas destacam que Itaú pode estar “neutro” após forte valorização, mas com preço-alvo elevado (R$ 40), indicando que há ainda potencial de ganho.
Atenção à “venda apressada”
Embora alguns investidores estejam migrando para o Banco do Brasil por conta de quedas recentes, essa estratégia pode ser um erro se o Itaú e a Itaúsa continuarem entregando resultados sólidos. Especialistas recomendam cautela antes de vender suas posições, visto que os lucros e dividendos ainda são robustos.
Dicas para maximizar seus dividendos Itaú e Itaúsa 2025
- Antes de tudo, verifique o “ex‑dividend date” para garantir que você tenha os papéis na data certa.
- Analise seu perfil: se busca renda com potencial de valorização, Itaúsa pode ser a melhor escolha; se prefere estabilidade direta, Itaú é ideal.
- Reinvista seus dividendos: isso potencializa seus ganhos e consequentemente aciona o “juros compostos”.
- Diversifique com moderação: Ou seja, mantenha outros setores na carteira (energia, saneamento, etc.) para gerir riscos.
Olhando para 2025–2027: o que esperar
- Lucros de Itaú: previstos em R$ 43,2 bi (2025), R$ 45,5 bi (2026) e R$ 46,7 bi (2027)
- Dividendos Itaú (payout 70%): R$ 30,2 bi (2025), R$ 31,8 bi (2026), R$ 32,7 bi (2027)
- Dividendos Itaúsa: renovada distribuição proporcional e ainda com desconto de holding se estreitando
Conclusão: uma estratégia que combina lucro e oportunidade
Itaú oferece segurança e renda passiva com boa rentabilidade e previsão de dividend yield de aproximadamente 9–10%.
Itaúsa propõe renda ainda maior além de um potencial de valorização extra via desconto e filtro tributário.
Por isso, se você busca crescimento sustentável e ao mesmo tempo renda consistente, esses ativos devem estar entre seus focos. Com resultados favoráveis já previstos para agosto/setembro de 2025, esse pode ser o momento ideal para reforçar posições ou entrar com confiança.
FAQ — Dividendos Itaú e Itaúsa 2025
Itaúsa paga dividendos mesmo sem lucro do banco?
Sim! A holding possui lucro mínimo estatutário de 25%, além do JCP trimestral de R$ 0,02 por ação. Mesmo que o lucro diminua, esses proventos têm base legal.
O que é “Data Com”?
É a data de corte: quem tiver a ação até o fim desse dia recebe o dividendo. Portanto se comprar após, não tem direito aos proventos.
Itaúsa é menos dependente do banco?
Hoje sim: cerca de 96% do lucro da Itaúsa vem do Itaú. Subsidiárias ainda contribuem pouco, porém têm potencial de crescimento futuro.
Por que pagar Juros sobre Capital Próprio (JCP)?
JCP oferece vantagem tributária para a empresa — e além disso dá previsibilidade. A Itaúsa paga ~R$ 0,02 por ação por trimestre.
O que muda com a reforma tributária de 2027?
A proposta elimina a tributação (PIS/Cofins) sobre JCP recebido pela Itaúsa. Isso pode diminuir o desconto da holding, beneficiando quem investe hoje.
Este conteúdo é informativo e não configura recomendação de compra ou venda de ativos. Avalie seu perfil de risco e consulte um profissional antes de investir.
Portanto e você, já investe em Itaú ou Itaúsa? Prefere estabilidade ou busca oportunidade via holding? Conta pra mim que a gente analisa juntos 😊
