Se você busca um investimento que pague dividendos mensais como um relógio e ainda tenha potencial para valorização surpresa, o fundo imobiliário GARE11 (Guardian Logística) acabou de fazer uma jogada ousada! Vou te explicar tudo de forma simples, desde a cotação atual até o impacto da venda histórica de imóveis que pode bombar seus rendimentos. Prepare-se!
Pontos Principais
- Fundo imobiliário GARE11 mantém um dividend yield superior a 11% ao ano.
- Se você ainda não sabe exatamente o que são dividendos e como eles funcionam, confira nosso guia completo o que são dividendos e como investir em ações para entender melhor essa importante fonte de renda passiva
- Cotas estão com desconto em relação ao valor patrimonial.
- Estimado lucro de até R$1,06 por cota com a venda de 10 imóveis em julho/2025.
- Dívidas foram reduzidas, deixando o fundo mais seguro e eficiente.
- Portfólio está 100% alugado com contratos longos e inquilinos sólidos.
Cotação atual: Por que está “Baratinho”?
- Preço hoje (julho/2025): R$ 8,88 a R$ 8,92 por cota .
- Valor Patrimonial por Cota (VP): R$ 9,02 – isso significa que você compra com desconto de 1-2% (P/VP de 0,98–0,99) .
- Valorização (12 meses): +9,91% a +10,53% – batendo a inflação e o CDI!
- Liquidez alta: Fácil de comprar/vender na Bolsa.
Simule seu ganho histórico:Se tivesse investido R$1.000 há 2 anos, hoje teria R$1.223,18 (com dividendos reinvestidos)! Isso é IPCA + 20% ao ano .
Rendimentos: Todo mês na sua conta (e pode aumentar!)
- Dividend yield (últimos 12 meses): 11,57% – 11,74% ao ano – quase o DOBRO da poupança! .
- Pagamento mensal: R$ 0,083 a R$ 0,09 por cota (sem falhas desde 2023) .
- Meta da gestão: Manter ou SUBIR para R$ 0,085–R$ 0,092/mês até dezembro/2025 .
Faça as contas no seu caso:
| Seu Investimento | Cotação | Nº de Cotas | Dividendo Mensal | Dividendo Anual |
|---|---|---|---|---|
| R$ 890 | R$ 8,90 | 100 cotas | R$ 8,30 | R$ 99,60 |
| R$ 1.780 | R$ 8,90 | 200 cotas | R$ 16,60 | R$ 199,20 |
A Jogada do ano: Venda de 10 Imóveis com lucro relevante!
A recente venda de imóveis realizada pelo fundo imobiliário GARE11 promete um impacto positivo direto nos rendimentos dos investidores.
Em julho/2025, o GARE11 anunciou a venda de 10 imóveis alugados para gigantes como Grupo Mateus e Pão de Açúcar. Por que isso é estratégia diferenciada para você?
| Detalhe da Venda | Valor | Impacto para VOCÊ |
|---|---|---|
| Valor total | R$ 464,7 mi – R$ 485,5 mi | Lucro de R$ 135 – R$ 156 milhões |
| Lucro por cota | R$ 0,91 a R$ 1,06 | Grana EXTRA nos próximos meses! |
| Redução de dívidas (CRI) | R$ 355 milhões | Fundo mais seguro, menos gastos com juros |
| Caixa reforçado | +R$ 110 – R$ 130 milhões | Dinheiro para NOVAS oportunidades! |
| Taxa de retorno | IPCA + 18% ao ano | Geração de valor AGUDÍSSIMA! |
Na prática isso significa:
- Dividendos maiores em 2025/2026: Parte desse lucro será distribuída como “presente” extra!
- Menos riscos: Quitar dívidas = fundo mais estável em crises.
- Novas compras estratégicas: A gestão pode adquirir imóveis em promoção!
Por Dentro do GARE11: O que poucos Sabem!
Portfólio Blindado
- 39 imóveis (galpões logísticos + lojas de varejo) .
- Vacância ZERO: Todos alugados para players como Carrefour, Pão de Açúcar e BRF .
- Contratos “atípicos”: Longuíssimos (12–30 anos!) com multas pesadíssimas se o inquilino sair .
A Estratégia secreta da Gestão
O GARE11 não é um fundo comum: ele usa alavancagem inteligente para multiplicar seus ganhos:
- Compra imóveis com dinheiro próprio + empréstimos (CRI).
- Aluga para inquilinos AAA (nota máxima de crédito).
- Vende quando valoriza MUITO (como fez agora!), paga as dívidas e distribui o lucro.
- Reinicia o ciclo com mais caixa e menos risco!
⚠️ Mas atenção:
Essa estratégia depende de gestão COMPETENTE – e até agora o GARE11 acertou todas! .
Riscos Reais (Ninguém Te Conta Isso!)
| ✅ Pontos Fortes | ⚠️ Cuidados ESSENCIAIS |
|---|---|
| Dividendos altos e mensais | Exposição a varejo (setor sensível à economia) |
| P/VP < 1 (desconto) | Venda reduz receita de aluguéis temporariamente |
| Dívidas em queda (-R$355 mi) | Se inquilinos quebrarem, o caixa pode sofrer |
| Gestão ativa e eficiente | Estrutura complexa (fundos dentro de fundos) |
O Mecanismo de Alavancagem:
O GARE11 tem 26% de alavancagem (dívidas). Parece pouco? Não é! Essa dívida é “casada” com contratos de aluguel de longo prazo. Se um inquilino sair, o rombo pode ser grande. Mas hoje, com inquilinos como Carrefour e GPA, o risco é controlado .
Vale a pena comprar agora? Análise técnica + fundamentos
Timing Estratégico
- Pós-venda: Cotação pode subir com distribuição de lucros (oportunidade de curto prazo).
- PVP <1: Ainda está “barato” comparado ao valor real dos imóveis.
Comparação com Concorrentes
| Fundo | Dividend Yield | P/VP | Vacância | Alavancagem |
|---|---|---|---|---|
| GARE11 | 11,74% | 0,99 | 0% | 26% |
| HGLG11 | 9,1% | 0,92 | 2% | 18% |
| BTLG11 | 8,5% | 0,89 | 1% | 22% |
Conclusão: GARE11 oferece o melhor yield do setor, mas cobra um “prêmio” por isso (P/VP mais alto).
Cenário econômico: Por que o momento é favorável para o GARE11?
Taxa Selic: em 15% ao ano desde junho/2025, com o Copom sinalizando manutenção nesse patamar até o fim de 2025. Esse nível alto de juros mostra a postura restritiva do Banco Central, usada para conter a inflação elevada.
IPCA: por volta de 5,3% nos últimos 12 meses até junho — acima do teto da meta (4,5%) e seguindo acima da faixa de tolerância. A expectativa para todo 2025 gira entre 5,2% e 5%.
Mercado Logístico: com juros altos, investidores buscam alternativas que rendam mais que a renda fixa tradicional. FIIs logísticos, como o GARE11, se destacam por oferecer contratos atípicos indexados ao IPCA e com inquilinos robustos — reduzindo o impacto da inflação sobre o rendimento real.
Resumo do impacto no GARE11:
- A Selic alta mantém a atratividade dos FIIs em comparação a títulos públicos.
- A inflação elevada faz com que contratos atípicos reajustáveis ao IPCA sejam vantajosos.
- Redução futura da Selic (esperada para 2026) tende a impulsionar ainda mais o valor dos fundos.
Estratégia para você como investir com sabedoria
Para Renda Passiva (Foco em Dividendos)
- Compre aos poucos: Comece com 10 – 50 cotas (R$ 89 – R$ 445).
- Reinvista os dividendos: Use o “efeito bola de neve”!
- Acompanhe as datas: Pagamentos sempre no último dia útil do mês.
Para Crescimento (Valorização + Dividendos)
- Espere correções: Compre quando P/VP estiver abaixo de 0,95.
- Venda parcial no lucro: Se cotação subir 15%+, realize parte dos ganhos.
Dica de ouro:
Use o dinheiro extra da venda de imóveis a seu favor! Se o fundo distribuir R$ 0,50 – R$ 0,70 por cota em 2025, seu yield anual pode chegar a 15%+ .
Checklist Definitivo: Antes de investir no GARE11
- Tenha paciência: Renda passiva é jogo de longo prazo.
- Diversifique: Não coloque mais de 10% do seu capital num único FII.
- Monitore os inquilinos: Se Carrefour ou GPA derem sinais de crise, fique alerta!
- Acompanhe as dívidas: Se alavancagem subir acima de 30%, reavalie.
- Use ferramentas grátis: Confira dados atualizados no Funds Explorer ou Suno FIIs.
FAQ – Fundo imobiliário GARE11
O que é o GARE11?
É um fundo imobiliário focado em galpões logísticos e varejo, com imóveis alugados para empresas como Carrefour, BRF e Pão de Açúcar.
O GARE11 paga dividendos todos os meses?
Sim! O fundo paga dividendos mensalmente desde 2023, com um rendimento anual atual entre 11,57% e 11,74%.
Vale a pena investir agora, com a cotação abaixo do valor patrimonial?
Sim, o P/VP está entre 0,98 e 0,99, indicando que o fundo está sendo negociado com pequeno desconto em relação ao valor real dos imóveis.
O que muda com a venda dos 10 imóveis?
O fundo lucrou até R$156 milhões, o que deve gerar dividendos extras, reduzir dívidas e abrir espaço para novas aquisições.
Quais são os riscos de investir no GARE11?
Como todo FII, há riscos: exposição ao setor de varejo, inquilinos estratégicos e uso de alavancagem (26%), que precisa ser bem gerida.
GARE11 é melhor que outros FIIs logísticos?
Ele tem o maior dividend yield do setor, mas com uma estrutura mais alavancada e agressiva. Ideal para quem busca rendimento com alguma tolerância ao risco.
Posso investir com pouco dinheiro?
Sim. Com cerca de R$90 você já consegue comprar uma cota e começar a receber dividendos no mês seguinte.
Como saber quando vou receber os dividendos?
Os pagamentos ocorrem sempre no último dia útil do mês. As datas são divulgadas pela B3 e nas plataformas de FIIs.
Conclusão: O Veredicto Final
Para quem quer renda mensal:
SIM, vale a pena! O GARE11 é uma máquina de dividendos com gestão agressiva e competente. A venda recente é um “boost” extra para seu bolso em 2025!
Para quem busca crescimento:
AVALIE SEU PERFIL! A estratégia de alavancagem traz riscos, mas também oportunidades únicas de valorização.
Último Alerta:NADA é perfeito! O GARE11 é um ótimo fundo, mas não coloque todos os ovos nesta cesta. Combine com FIIs de shoppings, lajes corporativas e até ETFs no exterior. Assim você dorme tranquilo!
Este conteúdo tem finalidade exclusivamente informativa e educacional, não configurando oferta, solicitação ou recomendação de compra ou venda de ativos financeiros. O investimento em fundos imobiliários, incluindo o GARE11, envolve riscos, e os resultados passados não garantem retornos futuros.
Recomendamos que você consulte um assessor financeiro qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento. As informações aqui apresentadas foram obtidas de fontes consideradas confiáveis, mas não nos responsabilizamos por sua precisão ou integridade.
E você? Já tem GARE11 na carteira? Conta aqui nos comentários!
(Fontes: Relatórios GARE11 jul/2025, Suno Research, Economatica, Funds Explorer)
