Surpreendente: em 2024 apenas 37% da população aplicava em produtos financeiros — quase o mesmo de 2023.

Isso mostra que, apesar do avanço do mercado e das plataformas digitais, muitas pessoas seguem com a poupança como primeira opção.

Você verá que a pesquisa aponta motivos claros: segurança percebida e facilidade de resgate.
Mas também há frustração com baixo retorno e liquidez lenta em diversos produtos.

O contexto muda a cada ano: variação de juros, inflação e comunicação das instituições influenciam sua confiança em tirar dinheiro da conta e buscar investimentos alternativos.

Na prática, a bolsa e soluções digitais disputam espaço com hábitos antigos.
Este relatório reúne dados, exemplos e caminhos para você entender riscos e oportunidades.

Principais conclusões

• 37% da população investia em 2024, com tendência de crescimento projetada para 2025.
• A poupança domina por ser vista como segura e simples.
• Baixo retorno e resgates demorados desestimulam novas aplicações.
• Juros, inflação e comunicação do mercado moldam sua disposição para investir.
• Com informação e experiência, você pode alinhar investimento a metas pessoais.

Retrato atual do investidor no Brasil: dados, produtos e tendências do mercado

Dados recentes revelam onde a maior parte do dinheiro do país está concentrada.

Em 2024, apenas 37% da população aplicava em produtos financeiros — leve alta frente a 36% em 2023. A pesquisa mostra concentração por renda: 55% nas classes A/B, 38% na C e 20% nas D/E.

A poupança segue na frente: usada por 25% da população e por 68% dos investidores, com queda pequena entre 2023 e 2024. Outros produtos aparecem assim na adesão: títulos privados (5% total; 13% entre investidores), fundos (4%; 12%), moedas digitais (4%; 10%) e ações (2%; 7%).

As motivações refletem metas concretas: 33% querem comprar imóvel, 20% preferem manter aplicado e o restante mira viagens, carro ou aposentadoria.

Projeção para este ano

Neste ano, a expectativa é de entrada líquida de 8 milhões de novos investidores. Isso elevaria a participação para cerca de 41% do universo. Em suma, há apetite — desde que o acesso seja simples e as expectativas do mercado sejam bem comunicadas.

Baixa taxa de investimento no PIB: como o ambiente macro afeta suas escolhas

A baixa taxa de investimento do país molda o cenário onde suas decisões financeiras acontecem. A projeção indica 15% a 16% do PIB até 2029, um dos piores níveis entre cerca de 170 países, segundo pesquisa.

Poupança doméstica baixa e menos recursos para investimento

A poupança interna insuficiente reduz o volume de dinheiro disponível para financiar projetos. Isso limita crédito de longo prazo e dificulta expansão de capacidade.

Câmbio depreciado, importação de bens de capital e o peso do rating

Com câmbio mais fraco — influenciado por fiscal e rating — importar máquinas fica caro. Empresas atrasam modernização e produtividade cai.

Carga tributária, ICMS “em cima de imposto” e impacto nas empresas

A tributação complexa e a incidência de ICMS sobre o imposto de importação encarecem equipamentos. Mesmo com reforma tributária, o efeito só melhora se houver ajuste de gasto público.

Fiscal, dívida e juros altos: por que o custo do dinheiro desestimula investimentos

Juros elevados aumentam o custo do capital. Assim, projetos privados perdem atratividade e parte do capital busca liquidez, reforçando o apelo da poupança.

• Impacto prático: mercado mais restrito limita retorno esperado e inovação.
• Sem disciplina fiscal, o Estado investe menos e milhões pessoas sentem a desaceleração.

Comportamento do investidor pessoa física: cripto cresce, bolsa fica atrás

A movimentação recente nas carteiras revela preferência por ativos digitais em vez da bolsa. Cerca de 15% da população atua em criptoativos, enquanto apenas 6% têm ações na B3. No fim de 2024 havia ~5,3 milhões de pessoas físicas em ações.

Por que 15% investem em cripto e apenas 6% têm ações na B3

Cripto avança por oferecer onboarding simples, linguagem direta e entrada com valores baixos via Pix. A experiência móvel é fluida e baixa a barreira da primeira vez.

Apostas esportivas, “ganhar dinheiro rápido” e a competição pela sua atenção

Entre jan‑jul de 2025, mais de 25 milhões iniciaram apostas online; em cinco anos, somam 52 milhões. Essas plataformas e as cripto usam gamificação e fricção quase zero para captar seu interesse por dinheiro rápido.

• Prático: produtos com onboarding suave convertem melhor.
• O contraste com os EUA — onde metade das famílias tem exposição à bolsa — mostra espaço para normalizar participação em ações.
• Sua tarefa é separar hype de fundamento e testar ativos com regras claras.

Por que os brasileiros investem pouco

Para entender a relutância é preciso separar percepção de vantagem e experiência real. A pesquisa ANBIMA/Datafolha mostra que muitos valorizam segurança e retorno. Ainda assim, relatam baixo rendimento líquido e resgate demorado.

Motivos declarados versus resultados

Você busca segurança e ganho, mas enfrenta produtos que exigem prazos longos e entregam pouco rendimento final.

Preferência por liquidez e memórias de instabilidade

Ter liquidez é racional após anos de inflação alta e mudanças de regras. Essas memórias moldam sua tolerância ao risco.

Acesso, comunicação e UX importam

Educação financeira ajuda, mas não basta. Processos confusos, linguagem técnica e experiência ruim travam decisões.

Barreiras estruturais

Juros altos tornam opções conservadoras mais atraentes. Tributação, ICMS em importações e câmbio fraco encarecem capital para empresas e pessoas.

• Renda limitada reduz frequência de aportes e freia formação de patrimônio.
• Parte da solução exige produtos claros, metas alinhadas e resgate previsível.
• Ao melhorar UX e comunicação, o mercado amplia inclusão e valor percebido.

Oportunidades para destravar investimentos: acesso, produtos e boas histórias

A boa notícia é que mudanças na experiência e histórias reais podem converter curiosos em investidores. Em 2025, a projeção de oito milhões de novos investidores deve elevar participação para ~41% da população.

Redesenhando o onboarding

Onboarding simples faz diferença: cadastro rápido, linguagem clara e ticket inicial baixo. Começar com poucos cliques, como num Pix, reduz fricção e aumenta adesão.

Casos que conectam

O “pedacinho” do Nubank é um bom exemplo de acesso simbólico que engajou milhões pessoas. Listagens de Nuvini, XP, Nubank, Inter&Co, PagSeguro, StoneCo e Zenvia na Nasdaq ampliam opções.

O ETF de Solana pela Hashdex com BTG Pactual reforça inovação local e mostra caminhos para diversificar entre ações e cripto.

Do curto para o longo prazo

Para migrar da poupança à bolsa, comece com aportes pequenos, ETFs e Tesouro. Automatize contribuições e defina metas.

• Prático: produtos curados ajudam a reduzir erro de escolha.
• Disciplina: contribuições periódicas e revisão anual de carteira.
• Confiança: exemplos reais reduzem medo e aumentam permanência no mercado.

Conclusão

A leitura dos números revela uma oportunidade real para ampliar participação. Em 2024, 37% da população investia; a projeção aponta 41% em 2025, com saldo líquido de oito milhões de novos investidores.

A poupança segue dominante, 15% aplicam em cripto e só 6% têm ações. Fatores macro — fiscal, juros, câmbio e tributos — e micro — acesso, UX e linguagem — moldam escolhas.

Para você que quer avançar, foque no controlável: diversificação gradual, aportes automáticos, educação contínua e avaliação honesta de risco. Um bom investimento nasce da disciplina e da experiência.

Com melhorias na experiência e comunicação, mais brasileiros entram e ficam. Esta é a sua vez de transformar intenção em ação e fazer seus investimentos trabalharem por você.