Se tem uma small cap que vem chamando a atenção na Bolsa de Valores, essa empresa é a Irani (RANI3).
E muita gente anda se perguntando: Irani (RANI3) é uma boa ação para investir em 2025?
A resposta não é tão simples — mas os números e o desempenho da companhia mostram que ela está em um dos melhores momentos dos últimos anos.

Porém nos últimos meses, a Irani, que atua no setor de papel e embalagens sustentáveis, apresentou lucros crescentes, margens mais fortes e pagamento consistente de dividendos. Pois neste artigo, a gente vai conversar sobre os resultados da empresa, comparar com Klabin e Suzano, e entender se as ações da Irani continuam sendo uma boa oportunidade para quem busca valorização e renda passiva em 2025.

Rentabilidade e desempenho em 2025

A Irani vem entregando um ano incrível. Até o momento, acumula 29,9% de rentabilidade, com a ação negociada próxima de R$ 8,68. Mesmo com essa alta, mas os indicadores fundamentalistas mostram que o papel segue descontado em relação ao histórico.

👉 P/L (Preço/Lucro) abaixo da média,
👉 EV/EBITDA menor que em anos anteriores,
👉 e uma geração de caixa sólida.

Isso indica que, apesar da valorização, a ação ainda está barata quando comparada aos seus fundamentos. E o mais interessante: em cerca de cinco anos, o lucro atual da empresa poderia comprar outra Irani. Contudo nada mal para uma companhia de médio porte, com fábricas, ativos florestais e operações diversificadas.

Setor e posicionamento: Irani, Klabin e Suzano

Antes de comparar, vale lembrar que estamos falando de segmentos diferentes dentro do setor de papel e celulose:

• Suzano é focada em celulose (grande exportadora);
• Klabin é um meio-termo, com embalagens, papel e celulose;
• Irani atua diretamente com papel, papelão e caixas, com foco no mercado interno e exportações pontuais.

Nos últimos trimestres, a Irani se destacou com melhor desempenho relativo frente às concorrentes.
Enquanto a Klabin e a Suzano enfrentaram pressões de custo e dívidas maiores, a Irani controlou melhor o endividamento e aumentou a margem de lucro.

Terceiro trimestre de 2025: resultados sólidos

No 3T25, a Irani apresentou um crescimento de 4,7% na receita líquida e uma alta expressiva de 15,9% no EBITDA, atingindo 33% de margem EBITDA, contra 30% no mesmo período de 2024.

Mas o destaque não está só no número — e sim na estratégia: a empresa vendeu menos em volume, mas aumentou o preço médio em 14%.

Em outras palavras: preferiu vender menos produtos, com maior valor agregado, aumentando assim a lucratividade por unidade. Isto é esse tipo de decisão mostra maturidade de gestão e foco em resultados sustentáveis.

Lucro real e rentabilidade ajustada

Por muito tempo, o lucro da Irani vinha sendo influenciado por itens não recorrentes (como ajustes contábeis e reavaliação de ativos biológicos). Mas em 2025, os números refletem lucro operacional de verdade, fruto da venda e produção dos seus produtos.

O lucro líquido ajustado subiu cerca de 32% (de R$ 30 milhões para R$ 39 milhões). Ou seja: a empresa está crescendo com base em eficiência operacional, e não apenas por efeitos contábeis.

Endividamento sob controle e caixa crescente

A dívida líquida/EBITDA caiu para 2,06x, um nível confortável para o porte da empresa.
Mesmo com investimentos em CAPEX, pagamento de juros e distribuição de dividendos, o caixa subiu de R$ 627 milhões para R$ 681 milhões.

Isso mostra que a Irani está gerando caixa de forma consistente — pois sinal verde para quem busca empresas financeiramente saudáveis.

Dividendos: retorno interessante para o investidor

A Irani anunciou a distribuição de 25% do lucro líquido do 3T25, o equivalente a R$ 0,04 por ação.
A data-base foi 30 de outubro de 2025, e quem tinha as ações até essa data garantiu o pagamento.

Portanto nos últimos cinco anos, a Irani vem aumentando a frequência e o valor dos dividendos, reforçando seu compromisso com os acionistas.

Se você ainda tem dúvidas sobre como esses pagamentos funcionam, vale a pena conferir o artigo O que são dividendos e como investir em ações, onde explicamos de forma simples como escolher empresas que pagam bons proventos e como aproveitar essa renda na sua carteira.

Com base na média histórica:

• Dividend Yield médio (5 anos): cerca de 6,9%;
• Dividend Yield (3 anos): acima de 8%, considerando os períodos de maior lucro.

Mas com esses dados, o preço teto justo da ação seria algo próximo de R$ 10,28, com 15% de margem de segurança.

Se você quiser entender melhor como calcular esse tipo de valor e aprender a medir se uma ação está cara ou barata, confira nosso guia completo sobre valuation de empresas — pois lá mostramos passo a passo como fazer essa análise na prática.

Comparativo com Klabin e Suzano: quem está mais barata?

No mapa de valuation entre as três companhias, a Irani aparece em destaque:

• ROE acima de 15%;
• P/L próximo de 5x (bem abaixo das médias de Klabin e Suzano);
• Menor endividamento relativo.

Enquanto Suzano e Klabin estão mais expostas às oscilações de exportação e câmbio, a Irani se beneficia de uma demanda interna aquecida, especialmente pelo setor alimentício e pelo e-commerce, grandes consumidores de caixas e embalagens.

Sustentabilidade e oportunidades futuras

Outro ponto que coloca a Irani na frente é o compromisso ambiental. Cerca de 70% das matérias-primas usadas vêm de aparas recicladas, o que reduz custos e reforça o apelo ESG (ambiental, social e governança).

Além disso, o crescimento do e-commerce e das indústrias alimentícias deve continuar impulsionando a demanda por embalagens recicláveis e sustentáveis, exatamente o nicho em que a Irani atua.

Com custos controlados, margens crescentes e investimentos em inovação, a empresa está bem posicionada para continuar entregando bons resultados nos próximos trimestres.

Conclusão: Irani (RANI3) é uma boa ação para investir?

Olha, se a gente juntar todos os pontos — lucros crescentes, endividamento sob controle, dividendos constantes e cotação ainda abaixo do valor justo — a Irani se mostra uma das small caps mais interessantes da Bolsa hoje.

Claro, não é uma recomendação de compra, mas os dados mostram que a empresa:

• Está mais barata que suas concorrentes;
• Tem margens em expansão;
• E atua em setores em crescimento.

Ou seja, para quem busca renda passiva com dividendos e potencial de valorização, vale colocar a Irani no radar de 2025.

FAQ – Irani (RANI3) é uma boa ação para investir

Aviso Importante: O conteúdo deste artigo tem caráter exclusivamente informativo e educacional.
As análises, opiniões e dados apresentados refletem uma visão independente sobre o mercado e não constituem recomendação de compra, venda ou manutenção de ativos financeiros.

Investir em ações envolve riscos, e os resultados passados não garantem rentabilidade futura.
Antes de tomar qualquer decisão de investimento, consulte seu assessor financeiro ou profissional autorizado pela CVM.

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