O Desenrola 3.0 traz uma mudança importante em relação às duas primeiras fases do programa de renegociação de dívidas. Criada por medida provisória nesta sexta-feira (25), a nova etapa prevê que a União poderá comprar carteiras de dívidas inadimplidas em leilões e repassar integralmente ao consumidor o desconto obtido nessas operações.

Nas fases anteriores, a renegociação acontecia diretamente entre credores e devedores. Agora, o governo passa a participar da operação por meio da aquisição das carteiras.

A expectativa é que até R$ 150 bilhões em dívidas sejam elegíveis ao programa, com potencial para beneficiar até 15 milhões de pessoas.

Como vai funcionar o Desenrola 3.0?

O programa atenderá dívidas bancárias e não bancárias de até R$ 10 mil, considerando o valor original do débito.

Além disso, as dívidas precisarão estar em atraso por um período específico: mais de 720 dias e menos de 1.645 dias, contados a partir de 25 de setembro de 2026.

O funcionamento será dividido em algumas etapas. Primeiro, a União realizará leilões para comprar as carteiras de dívidas. Em seguida, os credores apresentarão propostas com os descontos que estão dispostos a conceder.

Os responsáveis classificarão as propostas de acordo com o maior deságio oferecido. Depois da compra, a União repassará integralmente ao devedor o desconto obtido na operação.

Com isso, o consumidor poderá escolher entre quitar o saldo à vista ou parcelar o valor. No caso do parcelamento, as condições ainda serão definidas pelo Conselho Monetário Nacional (CMN).

Quem poderá participar?

A medida provisória estabelece como principais critérios de elegibilidade:

• Dívidas de até R$ 10 mil, considerando o valor original;
• Inadimplência superior a 720 dias;
• Inadimplência inferior a 1.645 dias;
• Dívidas bancárias e não bancárias.

Além desses requisitos, o Ministério da Fazenda poderá estabelecer critérios adicionais relacionados à renda e à priorização dos devedores.

Os leilões também poderão ocorrer em lotes. Nesse caso, o programa poderá separar as dívidas conforme sua natureza, entre débitos bancários e não bancários.

Quanto o governo pretende investir?

A estimativa é que até R$ 150 bilhões em dívidas possam ser elegíveis para a compra pela União.

Esse valor representa apenas uma parcela do estoque de R$ 592 bilhões em dívidas inadimplidas registradas nos birôs de crédito em agosto de 2026.

Dentro desse cenário, o governo estima:

• Até R$ 75 bilhões em dívidas efetivamente renegociadas;
• Até 15 milhões de pessoas beneficiadas;
• Custo máximo de R$ 15 bilhões para a aquisição das carteiras pela União.

Os Projetos de Lei Orçamentária Anual (PLOAs) de 2027 e 2028 deverão prever os recursos.

Quando começa o Desenrola 3.0?

A implementação seguirá o cronograma previsto na medida provisória.

Em setembro de 2026, ocorre a publicação da MP. Já em novembro está prevista a publicação do chamamento para apresentação das propostas.

Depois, em dezembro, os credores deverão entregar suas propostas. Em janeiro de 2027, ocorrerá a homologação das propostas selecionadas.

Por fim, em fevereiro de 2027, estão previstas a assinatura dos contratos e o início do repasse dos descontos aos devedores.

A partir desse mês, também está previsto o início da quitação à vista ou do parcelamento dos valores pelos consumidores.

Qual é o tamanho da inadimplência no Brasil?

Os dados do Tesouro Nacional citados pelo governo ajudam a dimensionar o público potencial do programa.

Em agosto de 2026, havia R$ 592 bilhões em dívidas inadimplidas registradas nos birôs de crédito, considerando débitos com até cinco anos de atraso.

O levantamento também apontava 83,9 milhões de pessoas negativadas, com média de quatro dívidas por pessoa.

O valor médio era de R$ 7 mil por pessoa, enquanto cada dívida tinha valor médio de R$ 1,7 mil.

Entre os negativados, 56% eram mulheres. Além disso, cerca de 55% do estoque de dívidas correspondia a débitos não bancários.

Nesse grupo estão dívidas com empresas de água, energia, telefonia e varejo.

O que muda em relação às fases anteriores?

A principal diferença está justamente na forma como o governo conduzirá a renegociação.

Nas duas primeiras fases do Desenrola, consumidores e credores negociavam diretamente as condições para quitar ou parcelar os débitos. Para entender outras modalidades do programa, veja também como funciona o Desenrola para quem está com as contas em dia.

No Desenrola 3.0, a União poderá comprar as carteiras de dívidas nos leilões. O desconto obtido nessa operação será então transferido integralmente ao consumidor.

Para quem também acompanha as medidas de renegociação voltadas aos pequenos negócios, vale entender como funciona o Desenrola para MEI, que facilita a renegociação de dívidas de microempreendedores individuais.

Na prática, portanto, o governo passa a atuar como comprador das carteiras, enquanto o consumidor recebe o benefício do deságio conseguido na operação.

O devedor poderá quitar o saldo de uma vez ou optar pelo parcelamento, conforme as condições que o CMN estabelecerá.

O que aconteceu nas duas primeiras fases?

As duas primeiras etapas do programa alcançaram cerca de 25 milhões de pessoas.

A primeira fase foi direcionada a dívidas bancárias e não bancárias negativadas desde 2019. Segundo os dados apresentados no texto original, foram mais de 8 milhões de operações de renegociação, envolvendo R$ 53 bilhões em dívidas renegociadas e 15 milhões de pessoas e famílias atendidas.

Já a segunda fase foi destinada a dívidas bancárias com inadimplência de 90 dias a dois anos.

Nesse período, o programa registrou mais de 5,5 milhões de operações, renegociou R$ 22 bilhões em dívidas e atendeu 10 milhões de pessoas e famílias.

Qual será o desconto no Desenrola 3.0?

O deságio mínimo exigido nos leilões será de 90%. O desconto obtido pela União na compra da carteira será integralmente transferido ao devedor.

Para entender o mecanismo, considere uma dívida elegível de R$ 10 mil. Se a União adquirir esse débito com o desconto mínimo previsto, de 90%, o valor considerado para a renegociação será de R$ 1 mil.

A partir daí, o consumidor poderá escolher entre duas possibilidades:

• quitar o saldo de uma vez, mantendo o desconto;
• parcelar o valor restante, com acréscimo de juros, conforme as regras que ainda serão estabelecidas pelo CMN.

Assim, embora o programa estabeleça o desconto mínimo para os leilões, as condições do eventual parcelamento ainda dependem da regulamentação.

O que saber antes da próxima etapa

O Desenrola 3.0 ainda depende das etapas previstas na medida provisória e da definição de regras complementares. Por isso, critérios adicionais de participação e condições de parcelamento poderão ser estabelecidos posteriormente.

Para o consumidor, o principal ponto é entender que a nova fase terá uma dinâmica diferente das anteriores: em vez de depender exclusivamente da negociação direta com o credor, o programa prevê a compra das carteiras pela União e a transferência do desconto obtido ao devedor.

Este conteúdo tem caráter exclusivamente informativo e não constitui recomendação financeira, jurídica ou de investimento. Regulamentações posteriores podem alterar as condições do programa, por isso, consulte fontes oficiais antes de tomar qualquer decisão.

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