E aí, tudo certo? Você já ouviu falar em marcação a mercado? Sabia que dá pra dobrar seu dinheiro com títulos públicos, igual ou até mais do que em ações?
Pois é, muita gente pensa que só dá pra ganhar 20%, 30%, 40% ou mais investindo em ações. Mas a verdade é que os títulos do Tesouro Direto, especialmente os prefixados, também podem render tudo isso – e com muito mais previsibilidade!
Se você quer entender como funciona a marcação a mercado e como ganhar dinheiro com títulos públicos, fica aqui comigo que eu vou te explicar como esse negócio funciona na prática, com exemplos reais e dicas que podem te ajudar a fazer boas escolhas.
O que é marcação a mercado?
A tal da marcação a mercado é um conceito simples: é a variação diária do valor de um título público no Tesouro Direto. Isso acontece porque as taxas de juros mudam todos os dias, e com isso, o preço do título sobe ou desce.
Vamos dar um exemplo real:
No dia 12 de agosto de 2025, o título Tesouro Prefixado 2032 estava com taxa de 13,97% ao ano. Hoje, essa mesma taxa está em 13,73%. Pode parecer pouco, mas isso muda completamente o valor do título.
Quando a taxa cai, o preço sobe!
Se no dia12/8/2025 o título estava custando R$ 426, hoje ele está valendo R$ 436. Quem comprou lá atrás e resolver vender agora, já sai com R$ 10 de lucro por título – sem precisar esperar até 2032.
Por quê isso acontece?
Simples: quando você comprou com taxa maior, o seu título rende mais do que os novos que estão sendo vendidos. Por isso, ele passa a valer mais no mercado.
Entenda com um exemplo prático
Suponha que você comprou um Tesouro Prefixado 2032 por R$ 500, com taxa de 13,73% ao ano. Se daqui a seis meses a taxa cair para 10% ao ano, seu título vai subir de valor e poderá ser vendido por cerca de R$ 608,17.
Ou seja, você ganharia mais de R$ 100 de lucro, o que representa aproximadamente 25% de rendimento em poucos meses!
Agora pense grande:
Se essa taxa cair ainda mais, para 8% ao ano, seu lucro pode ultrapassar 40%. E tudo isso sem precisar esperar até 2032.
Mas cuidado: o contrário também acontece
Se a taxa subir, por exemplo, para 16% ao ano, o preço do seu título cai, e você pode ter prejuízo se vender antes do vencimento.
Por isso, o segredo da marcação a mercado é saber o momento certo de vender.
Qual o momento certo de vender?
Existem duas formas bem práticas de saber se você está no lucro com a marcação a mercado:
1. Pelo site do Tesouro Direto
Ao fazer login, vá até seus títulos e clique no gráfico de oscilação. A linha azul escura mostra o valor final (mil reais) e a azul clara mostra quanto vale hoje.
Se a azul clara estiver muito acima, é um bom indicativo para vender.
2. Pelo aplicativo Investidor10
Na aba “Tesouro Direto”, ele mostra quanto de lucro (ou prejuízo) você está tendo com cada título. Se estiver marcando +30%, +40%, pode ser hora de vender e garantir o lucro.
Expectativa para os próximos anos
Segundo dados do Boletim Focus do Banco Central, a taxa Selic deve cair até 2027 e chegar perto de 10,5%. Isso significa que os títulos prefixados vão ser negociados com taxa de 8% ou 8,5%, o que pode gerar uma valorização incrível pra quem comprar agora.
Hoje, a Selic está em 15% e os prefixados estão pagando 13,60%. Ou seja: o potencial de ganho está no ar! Se você ainda tem dúvidas sobre qual título escolher, veja este comparativo completo sobre qual Tesouro Direto rende mais em 2025.
Mas atenção: só invista o que pode deixar até o vencimento
Apesar de ser renda fixa, quando você entra na marcação a mercado, o comportamento é parecido com renda variável. Você só garante aquele rendimento de 13% ao ano se levar o título até o vencimento.
Se precisar vender antes e a taxa tiver subido, pode sair no prejuízo.
Por isso, só coloque nesse tipo de investimento o dinheiro que você não vai precisar até a data final.
Como funciona o valor no vencimento?
Independente da oscilação diária, o Tesouro Prefixado 2032 sempre valerá R$ 1.000 no vencimento.
Ou seja, se você comprou por R$ 500, vai ganhar R$ 1.000 em 2032, o que dá uma rentabilidade total muito boa. Mas se conseguir vender antes com valorização via marcação a mercado, você pode antecipar os lucros.
Dicas finais pra não errar
- Compre quando a taxa estiver alta.
- Venda quando a taxa cair bastante (8% ou menos).
- Acompanhe seus investimentos pelo site do Tesouro ou pelo Investidor10.
- Só venda antes do vencimento se estiver no lucro.
- Evite usar esse dinheiro pra emergências.
- Não invista em títulos prefixados se você não tiver uma reserva de emergência.
Conclusão: a marcação a mercado pode ser sua aliada
Se você entendeu tudo até aqui, já percebeu que a marcação a mercado não é bicho de sete cabeças.
Na verdade, ela pode ser uma excelente estratégia pra dobrar seu dinheiro, desde que você saiba o melhor momento de comprar e vender.
É o ajuste diário do preço dos títulos públicos com base nas oscilações das taxas de juros. Quando as taxas caem, o valor dos títulos sobe, e vice-versa.
Comprando títulos quando as taxas estão altas e vendendo quando caem. Assim, o valor do título se valoriza antes do vencimento, gerando lucro antecipado.
Os títulos prefixados e Tesouro IPCA+ são os mais sensíveis à marcação a mercado, oferecendo maiores oportunidades de valorização com a queda nas taxas.
Sim, especialmente em ciclos de forte queda da Selic. Com paciência e bom timing, é possível obter retornos de 30%, 40% ou até mais antes do vencimento.
Sim. Se a taxa de juros subir após a compra, o valor do título pode cair. Mas só há prejuízo se você vender antes do vencimento nessas condições.
Use o site do Tesouro Direto ou aplicativos como o Investidor10. Enfim se o valor de mercado do título estiver bem acima do valor investido, pode ser hora de realizar lucro.
Não é recomendado. Em suma como há risco de desvalorização no curto prazo, invista apenas valores que você pode deixar aplicados até o vencimento, se necessário.
FAQ – Marcação a mercado em títulos públicos
Aviso Importante: Este conteúdo tem caráter exclusivamente informativo e não constitui recomendação de investimento. Antes de tomar qualquer decisão financeira, avalie seu perfil de investidor e, se necessário, consulte um profissional autorizado. Os investimentos em títulos públicos estão sujeitos a riscos, incluindo a possibilidade de perda em caso de resgate antecipado.
Fique de olho nas taxas, use as ferramentas certas, e não tenha pressa. O dinheiro no tempo certo vale mais do que correria atrás de rentabilidade no desespero.
E aí, bora colocar a teoria em prática?
Se tiver dúvidas, comenta aqui embaixo.
Vamos construir riqueza juntos, com inteligência e estratégia.
Até a próxima! 😉
