A informação de que o Bradesco financia a compra da Amil movimentou o mercado nesta semana. Na semana, uma reportagem do jornal O Globo, com base em fontes, apontou que o banco poderia participar do financiamento de uma operação avaliada em cerca de R$ 12 bilhões.

A possibilidade, no entanto, não significa que o Bradesco já tenha fechado um acordo para financiar a aquisição. Na quarta-feira, a instituição divulgou um esclarecimento à Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e afirmou que não existe, até o momento, contrato vinculante relacionado à operação.

Bradesco nega acordo fechado para compra da Amil

Em comunicado enviado à CVM, o Bradesco afirmou que não celebrou nenhum documento ou contrato vinculante com as partes envolvidas na negociação.

O banco também destacou que, mesmo se vier a participar de uma operação nos termos mencionados na reportagem, essa participação não necessariamente exigiria a divulgação de um fato relevante, por se tratar de uma atividade considerada usual dentro do curso normal de seus negócios.

A manifestação ocorreu depois que a CVM solicitou informações ao Bradesco sobre o suposto acordo. Com o pedido, a autarquia buscou esclarecer ao mercado se havia, de fato, um contrato relacionado à operação.

O esclarecimento, portanto, coloca uma diferença importante na discussão: uma eventual participação do Bradesco no negócio ainda não representa um acordo fechado.

Quem estaria negociando a compra da Amil?

Segundo fontes citadas na reportagem, os fundos de investimento Advent e Bain Capital estariam negociando a aquisição da Amil.

O interesse seria pela compra da totalidade da empresa de planos de saúde. Ainda de acordo com as informações divulgadas, o empresário José Seripieri Filho, conhecido como Júnior e fundador da Qualicorp, já teria sido procurado por representantes das gestoras.

Nesse tipo de operação, porém, a definição da estrutura de financiamento pode fazer parte de uma etapa de negociação mais ampla. Foi justamente esse ponto que o Bradesco procurou contextualizar em seu comunicado.

Segundo o banco, em operações relevantes de fusões e aquisições é natural que o mercado discuta alternativas de financiamento e que potenciais compradores avaliem estruturas de crédito com diferentes instituições financeiras.

O Bradesco acrescentou que permanece à disposição para eventuais esclarecimentos adicionais.

Mercado reage à possibilidade de participação do Bradesco

Enquanto o banco respondia aos questionamentos da CVM, os investidores reagiam à possibilidade de participação na operação.

A notícia foi recebida de forma positiva pelo mercado e ajudou a impulsionar as ações do Bradesco nos últimos dois pregões. Para entender como os papéis da instituição vêm reagindo a outros eventos recentes, vale conferir também a análise sobre as ações do Bradesco hoje e os fatores que influenciaram suas cotações.

Desde a segunda-feira, os papéis avançaram quase 5% no balcão da B3, chegando a R$ 16,75. O movimento chama atenção porque ocorre depois de uma trajetória recente menos favorável: nos seis meses anteriores, o Bradesco havia perdido 20% de seu valor de mercado.

Assim, a possível participação em uma operação bilionária envolvendo a Amil passou a ser acompanhada de perto pelos investidores. Por enquanto, contudo, o próprio banco deixa claro que não há contrato vinculante firmado sobre o negócio.

Amil tem quase 6 milhões de clientes

A Amil está entre as principais empresas de saúde privada do Brasil. A companhia reúne quase 6 milhões de clientes em planos médicos e odontológicos.

No ano passado, a empresa registrou lucro líquido recorrente de R$ 1,8 bilhão.

Por isso, além do tamanho financeiro estimado para uma eventual transação, o interesse pela companhia também está relacionado à dimensão de sua operação no mercado de saúde suplementar.

Neste momento, a principal informação para o investidor é distinguir uma possibilidade em discussão de um negócio efetivamente fechado. O Bradesco confirmou que não existe contrato vinculante relacionado à operação mencionada na reportagem, embora tenha admitido que uma eventual participação poderia ocorrer dentro de suas atividades habituais.

O que fica claro até agora

A informação de que o Bradesco financia a compra da Amil ainda não pode ser tratada como um negócio confirmado. O banco esclareceu à CVM que não há contrato vinculante celebrado com as partes mencionadas.

Enquanto isso, as negociações envolvendo os fundos Advent e Bain Capital seguem no radar do mercado, assim como os possíveis caminhos para estruturar o financiamento de uma eventual aquisição.

Para o investidor, acompanhar os próximos comunicados oficiais é importante para diferenciar especulações de mercado de decisões efetivamente formalizadas.

Este conteúdo tem caráter informativo e não constitui recomendação de compra ou venda de ações, fundos ou quaisquer outros ativos financeiros. Antes de tomar decisões de investimento, considere seus objetivos, perfil de risco e, se necessário, procure orientação profissional.

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